Allegro Microsystems Inc adalah perancang, pengembang, produsen fabless, dan pemasar sensor IC dan IC daya analog khusus aplikasi yang memungkinkan teknologi-teknologi penting yang sedang berkembang di pasar otomotif dan industri. Perusahaan ini merupakan pemasok IC daya. Sensor IC-nya memungkinkan pelanggan untuk mengukur dengan tepat gerakan, kecepatan, posisi, dan arus. Pada saat yang sama, IC daya-nya mencakup driver motor yang mampu beroperasi pada suhu tinggi dan tegangan tinggi, manajemen daya, dan driver LED. Produknya dibagi menjadi tiga kategori, yaitu SENSE yang mencakup Sensor Arus, Sakelar, dan Pengunci, Posisi Linier dan Sudut, Sensor Kecepatan Magnetik, dan Fotonik; REGULATE yang mencakup Regulator, Modul ClearPower, dan Driver LED; dan DRIVE yang mencakup Driver BLDC, Brush DC, dan Stepper.
Checklist :
Allegro MicroSystems finance report mampu untuk lulus ujian checklist kami, kecuali FCF, ini disebabkan banyak mengeluarkan cash untuk CapEx untuk memenuhi permintaan customer.
Kinerja Keuangan:
Penjualan kuat di Clean energy dan otomatisasi, dengan penjualan di area strategis ini meningkat 63% dari tahun ke tahun menjadi $159 juta, atau 57% dari total penjualan kuartal pertama.
Target Harga : 56 $ (30% potensi profit)
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
#NASDAQ:ALGM memenuhi persyaratan syariah berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
Arista Networks adalah penyedia peralatan jaringan seperti switches dan juga software Ethernet untuk Data Center. Produk hardwarenya digunakan untuk sistem operasi Cloud Computing. Keunggulan Platform Arista adalah Extensible Operating System (EOS™), terobosan sistem operasi jaringan dengan konsistensi single-image di seluruh platform hardware, dan arsitektur inti terbuka modern yang memungkinkan upgrade in-service dan aplikasi yang memliki ekstensibilitas. Arista terus memperluas market share sejak didirikan pada tahun 2004 dengan menggusur lawannya yang jauh lebih besar seperti Cisco berkat keunggulan teknologi. Microsoft dan Meta Platforms merupakan customer terbesarnya dengan sekitar tiga perempat dari total penjualannya.
Checklist :
Arista dapat melewati checklist, kecuali FCF, ini disebabkan banyak menegleuarkan cash untuk development R&D
Kinerja Keuangan :
Arista Networks telah memberikan kinerja keuangan yang kuat selama beberapa tahun terakhir. Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, pendapatan perusahaan meningkat sebesar 27% menjadi $ 843,4 juta, mengalahkan perkiraan konsensus. Margin kotor perusahaan juga meningkat menjadi 64,7% dibandingkan dengan 63,8% pada periode tahun sebelumnya. Laba per saham (EPS) perusahaan juga melebihi perkiraan konsensus, meningkat sebesar 37% menjadi $ 3,11. Perusahaan memiliki kapitalisasi pasar sekitar $ 33 miliar, dan rasio harga-ke-earning (P/E) sekitar 25, yang sejalan dengan rata-rata industri.
Analisis Industri dan Persaingan :
Arista Networks beroperasi di industri peralatan jaringan yang sangat kompetitif, yang didominasi oleh pemain mapan seperti Cisco Systems, Juniper Networks, dan Hewlett Packard Enterprise. Pasar ini ditandai dengan perubahan teknologi yang cepat, kebutuhan pelanggan yang berkembang, dan persaingan harga yang intens. Arista telah dapat membedakan diri dengan fokus pada menyediakan solusi jaringan berkinerja tinggi untuk komputasi awan dan lingkungan pusat data. Perusahaan memiliki reputasi merek yang kuat, basis pelanggan yang besar dan setia, dan ekosistem mitra dan penjual yang kuat. Selain itu, pendekatan berbasis perangkat lunak perusahaan terhadap jaringan memberinya keunggulan kompetitif, memungkinkannya untuk berinovasi lebih cepat dan menyediakan solusi yang lebih disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan.
Prospek Masa Depan :
Arista Networks memiliki prospek masa depan yang positif, didorong oleh meningkatnya permintaan untuk solusi jaringan cloud. Perusahaan memiliki saluran produk yang solid, dan terus berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk tetap berada di garis depan inovasi teknologi. Perusahaan juga telah memperluas kehadirannya internasional, terutama di Asia, yang merupakan peluang pertumbuhan yang signifikan. Namun, perusahaan menghadapi beberapa risiko, seperti persaingan yang meningkat, ketidakpastian ekonomi global, dan kemungkinan perubahan regulasi.
Target Harga : 166 $ (16% potensi profit)
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
#NYSE:ANET memenuhi persyaratan syariah berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
Synaptics adalah perusahaan pembuat dan penyedia solusi semiconductor. Dalam beberapa tahun terakhir melakukan pivot yang sukses menjadi fokus ke IoT atau Internet of Thing. Hal ini menghasilkan TAM (Total Addressable Market), Margin dan Pertumbuhan yang lebih cepat dan menguntungkan. Tidak hanya sebagai market leader, Synaptics juga memiliki diversifikasi produk dan customer yang baik. Selain itu mereka juga rajin melakukan share buy back yang menguntungkan shareholder.
Checklist :
Synaptics mampu melewati semua kategori checklist
Target Harga : 155 $ (19% potensi profit)
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
#NASDAQ:SYNA memenuhi persyaratan syariah berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
ON Semi adalah pemimpin semiconductor untuk Silicon Carbide, yang teknologinya sangat diandalkan untuk pengembangan mobil listrik. Selain itu revenue ON Semi akan terus berkembang di masa depan karena memfokuskan pada aplikasi yang emerging selain mobil listrik, seperti autonomous vehicles, industrial automation, dan renewable energy.
Checklist :
ON Semi dapat melewati semua kriteria kecuali EPS growth yang agak sedikit stagnan. Tetapi karena demand untuk mobil listrik dan autonomous vehicle akan berkembang pesat ke depan, maka untuk long term tetap akan positif. Yang kedua FCF to Net income ratio karena ON Semi banyak memakai Fee Cash Flow mereka untuk investasi R&D dan juga akusisi strategis.
Target Harga : 88 $ (9.4% potensi profit)
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
#NASDAQ:ON memenuhi persyaratan syariah berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
Didirikan pada tahun 2012, Snowflake adalah danau, pergudangan, dan perusahaan data berbagi yang didirikian pada tahun 2020. Hingga saat ini, perusahaan memiliki lebih dari 3.000 pelanggan termasuk hampir 30% dari Fortune 500 sebagai pelanggannya. Data lake Snowflake menyimpan data tidak terstruktur dan semi terstruktur yang kemudian dapat digunakan dalam analitik untuk membuat wawasan yang disimpan di gudang datanya. Kemampuan berbagi data Snowflake memungkinkan perusahaan untuk dengan mudah membeli dan menyerap data hampir secara instan dibandingkan dengan proses tradisional selama berbulan-bulan. Secara keseluruhan, perusahaan dikenal dengan fakta bahwa semua solusi datanya dapat di-host di berbagai cloud publik.
Tinjauan Industri
Total pasar (TAM) untuk manajemen data besar mencapai $1T pada akhir dekade ini. Untuk Snowflake menempati 2% dari TAM itu adalah asumsi yang masuk akal (kemungkinan lebih).
Ukuran pasar $1T mungkin terdengar terlalu jauh, tetapi juga akan terdengar aneh dalam 8 tahun yang lalu bahwa AWS akan menjadi bisnis $71B pada tahun 2022 dan bisnis cloud/komputasi awan secara keseluruhan akan mencapai $482B. Pada tahun 2014, total pasar untuk komputasi awan dan infrastruktur hosting adalah sekitar $60 miliar. Ini merupakan peningkatan 8x selama 8 tahun terakhir. Melihat ke depan 8 tahun, kita bisa melihat hal yang sama. Penyimpanan data dan infrastruktur pemrosesan akan menempati sebagian besar dari total pasar itu.
Ada permintaan yang lebih tinggi untuk pemrosesan data yang terlihat dari sejumlah tren industri. Kutipan IDC menggarisbawahi dampak dari transformasi digital. Bisnis semakin banyak menggunakan saluran digital langsung untuk menjangkau pelanggan.
Volume data yang dibuat oleh mesin mulai melebihi volume yang dihasilkan oleh aktivitas manusia secara langsung. Anda dapat melihat proyeksi ke depan, di mana sebagian besar pembuatan data akan dihasilkan oleh mesin, yang tidak terikat oleh pertumbuhan populasi. Semua data ini perlu dikumpulkan, dibersihkan, diproses, dan ditambang. Meskipun sebagian besar akan diproses secara lokal di infrastruktur komputasi edge, sebagian besar akan dikirim ke data lake dan gudang terpusat untuk penambangan data dan pembelajaran mesin (AI) secara agregat. Beban kerja ini akan memanfaatkan teknologi dari perusahaan seperti Snowflake, yang semakin mendorong pemanfaatan dan permintaan penyimpanan.
Ringkasan Keuangan
Snowflake melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $384 juta, meningkat 102% dari tahun ke tahun. Hasil ini dikaitkan dengan kekuatan dalam penjualan produk, mencapai $360 juta, meningkat 102% dari tahun ke tahun.
Snowflake memenuhi semua kriteria daftar periksa kami untuk pertumbuhan kategori growth
Ringkasan Investasi
Tim penjualan Snowflake selalu berhubungan dengan pelanggan, yang telah mengindikasikan bahwa mereka akan memindahkan beban kerja tambahan ke Snowflake pada titik harga yang lebih rendah. Ada banyak pekerjaan pemrosesan data bernilai rendah dan jarang yang saat ini berjalan pada beberapa jenis in-house dapat ditangani dengan solusi di tempat. Dengan penekanan biaya dalam pemeliharaan data legacy/warisan, solusi di tempat, secara logis akan memperpanjang durasi peningkatan teknologi untuk menyebarkan biaya dalam periode yang lebih lama.
CFO Snowflake memperkuat poin ini di Konferensi Teknologi JMP baru-baru ini. Dalam membahas pengoptimalan kinerja, dia mengatakan bahwa mereka memiliki ratusan migrasi gudang data lokal lama yang belum selesai. Banyak pelanggan memulai migrasi ini dengan beban kerja analitik terpenting mereka. Saat Snowflake menjadi lebih murah, mereka juga memindahkan beban kerja dengan nilai yang lebih rendah. Ada banyak beban kerja yang harus dimigrasikan sebelum solusi lama dimatikan.
Pengurangan biaya tidak hanya akan menarik lebih banyak beban kerja dan data, tetapi juga akan mempertahankan pangsa pasar. Kita hanya perlu melihat ke hyperscaler untuk bukti bahwa strategi ini berhasil. Amazon AWS telah menurunkan harga 107 kali sejak tahun 2006. Namun, mereka berhasil memberikan pertumbuhan pendapatan tahunan hampir 40%.
Menurut laporan Segmen yang dikumpulkan dari data di 25.000 pelanggan mereka, Snowflake memiliki peningkatan terbesar dalam koneksi pelanggan dari pihak ketiga mana pun. Ini juga dengan margin terbesar, pesaing utama Google BigQuery sebesar 22%
Valuasi
Menggunakan metodologi pertumbuhan DCF dan pendapatan Residual, harga target kami adalah
Founded in 2012, Snowflake is a data lake, warehousing, and sharing company that came public in 2020. To date, the company has over 3,000 customers including nearly 30% of the Fortune 500 as its customers. Snowflake’s data lake stores unstructured and semistructured data that can then be used in analytics to create insights stored in its data warehouse. Snowflake’s data sharing capability allows enterprises to easily buy and ingest data almost instantaneously compared with a traditionally months-long process. Overall, the company is known for the fact that all of its data solutions that can be hosted on various public clouds.
Industry Overview
Total market (TAM) for big data management reaches $1T by the end of this decade. For Snowflake to occupy 2% of that TAM is a reasonable assumption (likely more).
$1T market size may sound too far, but it will also sound strange in 8 years ago that AWS would be a $71B business by 2022 or that cloud computing as a whole would reach $482B. In 2014, the total market for cloud computing and hosting infrastructure was about $60B. This represents an 8x increase over the past 8 years. Looking forward 8 years, we could see the same. Data storage and processing infrastructure would occupy a big slice of that total market.
There is higher demand for data processing through a number of industry trends. The IDC quotation underscores the impact from digital transformation. Businesses are increasingly using direct digital channels to reach customers.
The volumes of data created by machines began to exceed those by direct human activity. You can see the projections going forward, where the vast majority of data creation will be generated by machines, which are not bound by population growth. All of this data will need to be collected, cleansed, processed and mined. While much of it will be pre-processed locally on edge compute infrastructure, a large remainder will be sent to centralized data lakes and warehouses for data mining and machine learning in aggregate. These workloads would leverage technologies from companies like Snowflake, further driving utilization and storage demands.
Financial Summary
Snowflake reported fourth-quarter revenue of $384 million, an increase of 102% year over year. This result is attributed to strength in product sales, clocking in at $360 million, increasing 102% year over year.
Snowflake pass all our growth company checklist criteria
Investment Summary
The Snowflake sales team is in constant contact with customers, who have indicated that they would move incremental workloads onto Snowflake at a lower price point. There are many lower value, infrequent data processing jobs that currently run on some sort of in-house can be deal with on-premise solution. With a sunk cost in legacy, on-premise solutions, it would logically extend the duration of a technology upgrade to spread costs over a longer period.
Snowflake’s CFO reinforced this point at the JMP Technology Conference recently. In discussing the performance optimizations, he said they have hundreds of legacy on-premise data warehouse migrations that are not complete. Many customers start these migrations with their most important analytics workloads. As Snowflake becomes cheaper, they move the lower value workloads over as well. There is a long tail of workloads to migrate before the legacy solution is shut down.
Not only should cost reductions draw in more workloads and data, it will preserve market share. We need only look to the hyperscalers for evidence that this strategy works. AWS has reduced prices 107 times since 2006. Yet, they manage to delivered nearly 40% annual revenue growth.
According to Segment’s report collected from data across their 25,000 customers, Snowflake had the largest increase in customer connections of any third party. This was also by the greatest margin, leading competitor Google BigQuery by 22%
Valuation
Using DCF growth methodology and Residual earning, our target price is
Akhir-akhir ini, muncul salah satu alat/sarana investasi yang langsung jadi tren di dunia, yaitu Cryptocurrency (di Indonesia di kenal sebagai Kripto).
Kripto (koin digital) ini sebenarnya adalah mata uang digital yang dirancang dengan konfigurasi coding yang kuat untuk mengamankan transaksi keuangan, mengontrol proses pembuatan unit tambahan, dan memverifikasi transfer aset. Mata uang ini bisa dijadikan alat tukar digital
Munculnya mata uang digital ini dilatarbelakangi oleh kelemahan mata uang Fiat (riil) yang nilainya makin lama makin turun karena jumlahnya makin banyak dari waktu ke waktu. Hal ini terjadi salah satunya karena Bank Sentral (seperti Fed Bank di US) memiliki kemampuan untuk mencetak uang sebanyak yang mereka inginkan untuk menggenjot perekonomian negara itu.
Mata uang digital ini sengaja dibuat jumlahnya terbatas (limited) dan tidak bisa ditambah bahkan oleh programmernya sendiri. Unik bukan?
Mata uang digital yang pertama dan terbesar adalah Bitcoin yang konon dibuat oleh orang yang bernama Satoshi Nakamoto pada tahun 2009. Nama tokoh ini hanya nama samaran dan hingga sekarang siapapun tidak tahu siapa nama sebenarnya dari Mr Satoshi ini.
Sampai saat ini sudah ada ribuan jenis koin yang beredar di pasaran, biasa disebut altcoin (alternatif lain selain bitcoin).
Kalau mata uang Fiat diatur oleh Bank Sentral, maka mata uang digital tidak ada yang mengatur (tidak memerlukan otoritas terpercaya atau“penengah” untuk menyatakan keabsahan sebuah transaksi) karena tidak dikeluarkan oleh pemerintah suatu negara. Maka dari itu mata uang digital banyak digunakan dalam transaksi ilegal seperti jual beli senjata, terorisme, dan lain sebagainya.
Teknologi di balik mata uang digital ini adalah blockchain di mana ledger atau recording-nya terdistribusi dengan semua transaksi di-record di dalam chain ini.
Koin-koin ini bisa ditambang dengan menggunakan super komputer yang mencari encryption key yang benar dengan kombinasi yang amat sangat banyak. Aktivitas ini membutuhkan banyak energi listrik dan prosesor komputer yang kuat sehingga sifat dari kegiatan penambangan koin ini tidak ramah lingkungan.
Selain sebagai alat transaksi, koin kripto ini bisa digunakan sebagai alat investasi. Karena kripto tidak memiliki nilai fundamental dan murni berdasarkan supply and demand, maka analisa kripto ini menggunakan dasar analisa teknikal.
Risiko dari berinvestasi di koin kripto ini sangat besar, karena:
Bersifat sangat spekulatif
Banyak dimanipulasi
Harga yang sangat volatile
Rentan terhadap intervensi atau larangan dari pemerintah
Istilah-istilah dalam Kripto:
Altcoin:
Koin apapun yang bukan merupakan bitcoin
Ether (ETH) merupakan koin yang paling populer kedua secara keseluruhan dan merupakan Altcoin yang paling terkenal. Ether merupakan mata uang kripto paling awal dalam blockchainEthereum.
Sebenarnya masih ada ribuan altcoin lain, namun sekarang ini, Ether merupakan salah satu yang paling dikenal orang.
Bitcoin: (BTC)
Merupakan mata uang digital pertama yang terdesentralisasi. enal dan paling bernilai.
Bitcoin diluncurkan pada tahun 2009 oleh orang atau organisasi yang dikenal dengan nama “Satoshi Sakamoto”.
Blockchain:
Merupakan teknologi utama dibalik Bitcoin dan banyak mata uang kripto lainnya.
Gambarannya adalah seperti sebuah buku besar umum yang terbuka dan terdistribusi, di mana transaksi-transaksi tersusun menjadi blok-blok yang nantinya akan disambungkan dengan kriptografi.
Coin:
Penyimpan nilai digital yang ada pada blockchain.
Beberapa blockchain seperti Bitcoin, menggunakan nama yang sama untuk kedua jaringan dan koinnya.
Koin yang stabil merupakan tipe mata uang kripto lain yang didukung oleh mata uang resmi seperti Dollar Amerika atau komoditi lain seperti emas.
Cryptocurrency:
Sebuah mata uang yang bersifat digital dan didesentralisasi.
Kripto tidak memerlukan otoritas terpercaya atau “penengah” untuk menyatakan keabsahan sebuah transaksi.
Mata uang kripto dapat digunakan untuk jual beli barang atau sebagai simpanan bernilai jangka panjang.
Decentralization:
Peralihan otorisasi dari organisasi sentral seperti bank dan pemerintah dan didistribusikan kepada jaringan public.
Blockchain dianggap sebagai sistem terdesentralisasi karena data-datanya disimpan di berbagai lokasi dalam jaringan peer to peer.
Decentralized Applications: (DApps)
Secara sederhana, DApps adalah aplikasi yang dirancang untuk dijalankan dalan sebuah blockchain dan melaksanakan tugas tanpa perantara.
Ethereum saat ini merupakan jaringan utama yang mendukung DApps.
Decentralized Autonomous Organization: (DAO)
Sebuah organisasi yang dibangun dalam sebuah blockchain dan bekerja tanpa pengawasan dari pemerintah pusat atau otoritas pusat.
Dijalankan oleh pengguna (pemegang saham) dengan seperangkat aturan yang transparan yang dikodekan sebagai sebuah program komputer.
DeFi: (Decentralized Finance)
Istilah yang digunakan untuk menggambarkan aktivitas finansial yang dilakukan tanpa keterlibatan penengah.
Tidak memerlukan bank, pemerintah atau institusi keuangan untuk mengesahkan sebuah transaksi.
Distributed Ledger;
Basis data yang menggunakan komputer independen (disebut sebagai nodes) untuk merekam, membagi, dan menyamakan transaksi.
Data dibagi di beberapa entitas, lokasi, atau institusi. Tidak ada administrator pusat seperti basis data terpusat.
Exchange:
Tempat dimana pengguna dapat “bertukar” satu mata uang kripto dengan yang lain. Coinbase, Binance, dan Gemini merupakan beberapa contoh pertukaran kripto tersentral.
Perlu membeli, menjual, atau bertukar Crypto? Exchange adalah tempat yang tepat.
Ethereum:
Jaringan blockchain umum dengan sumber terbuka yang didesentralisasi oleh platform perangkat lunak. Dirancang untuk mengizinkan pengembang untuk membuat dan melaksanakan aplikasi baru dengan fungsi “smart contract.” (lihat di bawah).
Ethereum juga memiliki mata uang terkait bernama “Ether.”
Gas:
Sama seperti sebuah mobil yang membutuhkan bahan bakar untuk jalan, jaringan Ethereum juga membutuhkan gas.
Setiap transaksi menggunakan sumber daya yang dihasilkan dari kalkulasi agar dapat dilaksanakan. Gas, mengacu pada biaya satuan dibutuhkan untuk mengeksekusi transaksi dengan sukses pada Ethereum.
Kunci: (Publik dan Pribadi)
*Publik – Alamat dompet anda (contoh: nomor rekening bank)
Dapat dibagikan kepada seseorang atau sebuah institusi atau organisasi untuk mengirim atau menarik uang.
*Pribadi – (contoh : kata sandi bank)
Mengijinkan akses langsung pada akun crypto anda.
Wajib disimpan dengan baik dan tidak boleh dibagikan kepada siapapun!
Menambang:
Proses dimana simpul jaringan (komputer) mengesahkan block atau transaksi dan menambahkannya dalam sebuah blockchain.
Seorang “penambang” harus menggunakan komputer untuk menyelesaikan masalah kriptografis agar sebuah block dapat terverifikasi. Setelah selesai, block tersebut akan dianggap telat “ditambang” atau terverifikasi.
NFT: ( Non-Fungible Token )
Kesepadanan merujuk kepada kemampuan sebuah obyek untuk ditukarkan dengan nilai sepadan lainnya.
NFT merupakan sebuah tipe token yang dianggap sebagai aset digital yang unik yang tidak memiliki token yang setara. Karya seni digital merupakan bentuk paling populer dari NFT.
Kontrak Pintar:
Mirip seperti kontrak tradisional, kontrak “pintar” berisi satu set perjanjian atau tindakan antara masing-masing pihak. Perbedaan utamanya adalah bahwa kontrak pintar berisi tindakan otomatis, tertulis dalam kode, yang hanya akan dijalankan saat syarat-syarat terpenuhi.
Dompet: (Panas & Dingin)
Sebuah lokasi penyimpanan untuk aset-aset digital.
Panas: disimpan secara online (berbasis perangkat lunak), biasanya ditawarkan melalui pertukaran.
Dingin: pembuatan dan penyimpanan kunci pribadi dilakukan secara offline.
Begitulah sekilas informasi mengenai kripto. Ingin tahu lebih jelas seluk beluk Cryptocurrency? Ikuti kelas kripto Pundi Receh.
Pundi Receh ada di Tipranks.com untuk membandingkan diri kami dengan analis kelas dunia dan benchmark S&P500. Silakan klik di bawah ini untuk lebih detail:
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Kinder Morgan (KMI) selama beberapa minggu terakhir, kami memutuskan untuk menurunkan ratingnya menjadi BEARISH dan mengeluarkan dari portfolio kami. Dan untuk NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Shopify (NASDAQ:SHOP) kami memutuskan untuk menaikan ratingnya menjadi BULLISH.
Status
Ticker
Price
Fundamental
Technical
BEARISH
NYSE:KMI
16.2
Checklist tidak pass Oil price fluktuatif tidak naik
*** This is the author’s opinion, be interested in your financial research and do your own test before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After Fundamental Analysis and Technical Analysis of Kinder Morgan (KMI) price movements over the last few weeks, we have decided to downgrade the rating to BEARISH and remove it from our portfolio. And for NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Shopify (NASDAQ:SHOP) we decided to raise the rating to BULLISH.
Status
Ticker
Price
Fundamental
Technical
BEARISH
NYSE:KMI
16.2
Checklist not pass Oil price fluctuate going downtrend
Baidu Inc adalah perusahaan mesin pencari berbahasa China atau dikenal sebagai pengganti mesin pencari Google di China (karena Google dilarang di Tiongkok). Di Situs Baidu.com, Perusahaan menyediakan platform pencarian berbahasa Mandarin yang memungkinkan pengguna menemukan informasi secara online, seperti Halaman Web, berita, foto, dokumen, dan file multimedia, menggunakan tautan yang diberikan di Situs Web.
Baidu Core dan iQIYI adalah dua segmen tempat perusahaan bekerja. Baidu Core terutama menawarkan layanan pemasaran online berbasis pencarian, berbasis feed, dan lainnya, serta produk dan layanan kecerdasan buatan (AI).
Penawaran produk dan layanan Perusahaan dibagi menjadi tiga kategori dalam Baidu Core: Mobile Ecosystem, Baidu AI Cloud, dan Intelligent Driving & Navigation. & Inisiatif Pertumbuhan Lainnya. iQIYI adalah penyedia layanan hiburan online yang menawarkan konten orisinal, diproduksi secara profesional, dan dibuat oleh mitra di platformnya.
Tinjauan Industri
Baidu sebagai mesin pencari
Baidu memegang sebagian besar pangsa pasar mesin pencari di Cina, menangkap sekitar 72% dari pasar. Pada Q2 2021, Baidu melaporkan bahwa jumlah pengguna bulanan yang masuk ke aplikasinya telah melampaui 580 juta. Sementara Google memprioritaskan hasil organik, halaman pencarian pertama Baidu dipenuhi dengan iklan. Ini sesuai dengan fakta bahwa pengguna China biasanya percaya bahwa jika perusahaan mampu membayar untuk iklan, maka perusahaan tersebut dapat diandalkan.
Baidu sebagai saham Cina
Risiko regulasi BIDU cukup signifikan, tetapi lebih rendah dari raksasa teknologi China lainnya, Alibaba dan Tencent. ( Raksasa Teknologi China : BAT ( Baidu, Alibaba, Tencent). Tautan di sini China akan terus mengizinkan perusahaan China untuk go public di AS selama mereka memenuhi persyaratan listing. Serangkaian tindakan regulasi telah meningkatkan kekhawatiran investor bahwa Beijing sedang mencoba untuk memblokir aliran modal asing ke aset China. Pencatatan saham lintas batas juga dapat terjadi dengan menggunakan struktur entitas bunga variabel, kata sumber tersebut, mengutip regulator. Ini mengacu pada struktur hukum yang memungkinkan investor internasional untuk mengakses saham perusahaan China di AS. Regulator mengakui struktur itu adalah cara penting bagi perusahaan untuk menarik modal asing, tetapi mengatakan itu harus disesuaikan jika ada masalah keamanan nasional, kata sumber itu, yang meminta anonimitas karena sensitivitas masalah tersebut. tautan 1 & tautan 2.
Seperti banyak perusahaan China yang terdaftar di bursa AS dan Hong Kong, Baidu Inc. adalah perusahaan induk Kepulauan Cayman yang memanfaatkan struktur VIE yang sudah dikenal. Ini berarti pemegang saham tidak memiliki kepentingan kepemilikan di perusahaan yang mendasari yang berbasis di China seperti Beijing Baidu Netcom Science Technology, misalnya. Menurut pengajuan Formulir 20-F terbaru BIDU, struktur organisasi perusahaan pada halaman 107 terlihat seperti ini:
Baidu sebagai Raksasa Teknologi
BAT ( Baidu, Alibaba, Tencent) adalah China GAFA ( Google, Amazon, Facebook*Metaverse, Apple)Tautan di sini Di mana Alibaba berkonsentrasi membangun sebagai platform pengalaman ritel baru dan sistem cloud. Tencent secara agresif berekspansi di Asia Tenggara serta membangun ekosistem seluler dan fintech yang luas di pasar. Pada sisi negatifnya, Baidu adalah mesin pencari terbesar di China dengan pangsa pasar sekitar 70%. Itu membuat uang dari iklan, seperti Google. Namun pada tahun 2019, perusahaan menghadapi beberapa tantangan kuat di pasar domestik yang menyebabkan saham turun sekitar 20% tahun lalu. China melihat pasar iklan yang melambat pada tahun 2019, dengan regulator juga mengamati dengan cermat iklan online. Ini telah membebani pasar dan juga memukul Baidu, yang sangat bergantung pada pendapatan iklan. Perusahaan ini juga menghadapi persaingan sengit di dalam negeri, Tencent. Baidu dapat menghadapi beberapa tantangan pada tahun 2020, kata para analis. tautan
“Untuk jangka panjang, kami percaya pembangunan ekosistem seluler Baidu masih menantang mengingat aplikasi seluler besar semuanya sistem tertutup dan sulit untuk mengindeks kontennya,” kata China Renaissance dalam catatan dari November. “Kami tetap konservatif pada kemajuan mendorong lalu lintas seluler dan pendapatan seluler mengingat lingkungan persaingan kemungkinan akan tetap ketat pada tahun 2020.” Namun, dalam jangka panjang, Baidu mungkin menemukan sedikit kelegaan dalam teknologi yang lebih baru. Baidu telah menempatkan taruhan pada teknologi masa depan, termasuk mobil tanpa pengemudi. Itu juga telah mendorong divisi cloud dan speaker pintarnya di China, yang oleh beberapa analis dianggap sebagai pendorong pertumbuhan jangka panjang. “Cloud, perangkat pintar, dan penggerak otonom terus berkembang untuk mendorong pertumbuhan di masa depan,” kata Jefferies dalam catatan November.
Baidu dengan Metaverse
Saat Facebook mengumumkan tentang metaverse, perusahaan teknologi Cina bersaing untuk mendaftarkan merek dagang metaverse. Hingga saat ini sudah ada 3.700 perusahaan yang mengajukan metaverse. Tautan di sini Baidu telah merilis aplikasi metaverse, yang memungkinkan pengguna untuk menjelajahi lingkungan virtual melalui smartphone, komputer pribadi, atau kacamata VR, pada saat perusahaan teknologi China dari semua skala sedang mengembangkan aplikasi untuk membentuk fase berikutnya dari internet. Aplikasi metaverse, yang disebut Xirang (“Tanah Harapan”), memungkinkan pengguna untuk membuat avatar dan mengobrol dengan peserta lain. Saat ini, hanya ada tiga skenario yang tersedia untuk eksplorasi, termasuk pertunjukan seni virtual dan dua tampilan produk. Xirang akan menggabungkan fitur tambahan seperti pendidikan online dan elemen pemasaran digital di masa depan, menurut situs web produk. Untuk saat ini, hanya sejumlah kecil pengguna yang dapat memasuki Xirang secara bersamaan. Ini karena pengembang masih perlu mengatasi kendala teknis terkait rendering dan komputasi awan, menurut perwakilan Baidu yang berbicara dengan Sina. Tautan di sini
Ringkasan Investasi
• Baidu sebagai mesin pencari China dan kini telah berkembang menjadi tumpukan AI lengkap yang mencakup infrastruktur chip AI, kemampuan inti AI, kerangka pembelajaran mendalam, augmented reality, dan platform AI terbuka. tautan • BIDU diposisikan lebih baik berdasarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dan penilaian yang relatif lebih rendah. • Usaha baru Baidu di Electric Vehicle telah menjalin kerjasama dengan Geely. Geely adalah produsen mobil yang baru-baru ini mengumumkan rencana merger dengan Volvo. Raksasa teknologi China telah menghabiskan $ 19 miliar di pasar EV ini, salah satu sektor prospektif yang diantisipasi untuk 3-5 tahun ke depan. tautan • Baidu masih menjadi pemain kunci utama untuk mesin pencari China yang menguasai 72% pangsa pasar dan sangat fokus pada iklan dan pemasaran dengan estimasi nilai $45-$60 miliar.
Pertimbangan Risiko untuk Baidu
• Persaingan yang terjadi semakin jenuh pada berbagai pangsa pasar produk/jasa di luar dan di dalam China. Termasuk aplikasi seluler, cloud, dan kendaraan otonom. • China telah memberlakukan peraturan yang lebih ketat pada sektor pendidikan, memperluas jangkauan peraturan yang berfokus pada perusahaan e-commerce dan internet karena pihak berwenang berusaha untuk mencegah penyalahgunaan pasar (monopoli) dan meningkatkan pengawasan. Pergerakan ini telah menyebabkan saham pendidikan jatuh dan memukul sentimen investor yang lebih luas terhadap saham China. Yang membawa kita ke satu titik untuk waspada sebagai investor jika di masa depan, seperti yang tercantum di situs web bahwa Xirong sedang mencari pendidikan online. tautan • Dan regulator China juga ingin mengatur sektor kendaraan listrik, karena ada banyak pemain baru EV yang muncul di China. tautan • Risiko regulasi China tidak dapat diprediksi.
Ringkasan Keuangan
• Baidu mampu melewati semua kriteria investasi kami kecuali Cashflow Ratio
• Cashflow lebih kecil dari net income, karena Baidu melakukan investasi besar untuk AI, EV, Metaverse dsb sehingga memerlukan cash yang cukup besar
• Baidu memiliki bisnis model yang baik, setelah sempat turun drastis karena regulasi anti monopoli oleh pemerintahTiongkok, namun mampu bangkit kembali pada 2020 dan 2021
• Baidu memiliki P/E ratio sangat rendah yakni 8 sehingga masuk kategori inti yakni perpaduan dari value dan growth stock.
Evaluasi teknis Dengan mengacu pada analisis teknis per update harga pasar pada 14/11/2021, analis menempatkan target harga pada resistance terakhir pada harga 276$ di periode: 6-9 bulan.
Method
Target Price ($)
Profit Potential
Period
DCF
105
-38%
1-3 years
Residual earning
276
62%
1-3 years
Technical analysis
276
62%
6-9 months
Tipranks analyst (Reference)
246
45%
NA
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
# Baidu (NASDAQ: BIDU belum memenuhi persyaratan syariah. Kondisi bisnis, produk dan utang masih ada kriteria syariat Islam dan halal yang masih dipertanyakan, berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
Baidu Inc is a Chinese-language search engine company or known as the replacement of Google search engine in China (because Google is banned in China). On its Baidu.com Website, the Company provides a Chinese language search platform that allows users to find information online, such as Webpages, news, photos, documents, and multimedia files, using links given on the Website.
Baidu Core and iQIYI are the two segments in which the company works. Baidu Core offers primarily search-based, feed-based, and other online marketing services, as well as emerging artificial intelligence (AI) products and services.
The Company’s product and service offerings are divided into three categories within Baidu Core: Mobile Ecosystem, Baidu AI Cloud, and Intelligent Driving & Navigation. & Other Growth Initiatives. iQIYI is an online entertainment service provider that offers original, professionally produced and partner-generated content on its platform.
Industrial Review
Baidu as search engine
Baidu holds the bulk of the search engine market share in China, capturing approximately 72% of the market. In Q2 2021, Baidu reported that the number of monthly users logged in to its app had surpassed 580 million. While Google prioritizes organic results, Baidu’s first search pages are packed with ads. This resonates with the fact that Chinese users typically believe that if a company can afford to pay for ads, it must be reliable.
Baidu as Chinese stocks
BIDU’s regulatory risk is significant, necessitating downside protection, but lower than other Chinese tech giants, Alibaba and Tencent. ( China Tech Giant : BAT ( Baidu, Alibaba, Tencent). Link here
China will continue to allow Chinese companies to go public in the U.S. as long as they meet listing requirements. A series of regulatory actions has heightened investor concerns that Beijing is trying to block foreign capital flows into Chinese assets.
The cross-border stock listings can also occur using the variable interest entity structure, the source said, citing the regulator. It refers to a legal structure which allows international investors to access shares of Chinese companies in the U.S.
The regulator recognized the structure is a vital way for companies to attract foreign capital, but said it would have to be adjusted if there were national security concerns, said the source, who requested anonymity due to the sensitivity of the matter. link 1 & link 2
Like many Chinese companies listed on U.S. and Hong Kong exchanges, Baidu Inc. is a Cayman Islands holding company utilizing the familiar VIE structure. This means shareholders don’t have any ownership interest in the underlying companies based in China like Beijing Baidu Netcom Science Technology, for example. According to BIDU’s latest Form 20-F filing, the company’s organizational structure on page 107 looks like this:
Baidu as Tech Giant
BAT ( Baidu, Alibaba, Tencent) are the China GAFA ( Google, Amazon, Facebook*Metaverse, Apple) Link here
Where Alibaba is concentrating building as a new retail experience platform and cloud system. Tencent is aggressively expanding in SEA as well as building extensive mobile ecosystem and fintech in the market.
On the downside, Baidu is China’s biggest search engine with roughly 70% market share. It makes money from advertising, much like Google. But in 2019, the company faced some strong headwinds in the domestic market causing shares to fall by about 20% last year.China saw a slowing advertising market in 2019, with regulators also looking closely at online advertising. This has weighed on the market and also hit Baidu, which relies heavily on advertisement revenues. The company is also facing fierce competition at home, Tencent. Baidu could face some headwinds in 2020, analysts say. link
“For the long-term, we believe the build of Baidu’s mobile ecosystem is still challenging given large mobile apps are all closed system and it is hard to index the content,” China Renaissance said in a note from November. “We remain conservative on the progress of pushing mobile traffic and mobile revenue given the competition environment will likely remain intense in 2020.”
Longer term though, Baidu may find some relief in newer technologies.
Baidu has been placing bets on future technologies, including driverless cars. It has also been pushing its cloud division and smart speakers in China, which some analysts consider to be a long-term growth driver.
“Cloud, smart devices and autonomous driving continue to progress to drive future growth,” Jefferies said in a November note
Baidu with Metaverse
As Facebook announced about metaverse, china tech company is at competition to register metaverse trademarks. Up till now there is 3,700 companies has applied for metaverse. Link here
Baidu has released a metaverse app, allowing users to explore virtual environments through smartphones, personal computers, or VR goggles, at a time when Chinese tech companies of all scales are developing applications to shape the next phase of the internet.
The metaverse app, called Xirang (“Land of Hope”), allows users to create avatars and chat with other participants. At the moment, there are only three scenarios available for exploration, including a virtual art show and two product displays.
Xirang will incorporate additional features like online education and elements of digital marketing in the future, according to the product’s website. For now, only a small number of users can enter Xirang at the same time. This is because the developers still need to overcome technical obstacles related to rendering and cloud computing, according to representatives of Baidu who spoke to Sina. Link here
Investment Summary
Baidu as Chinese search engine and has now expanded into a full AI stack that includes AI chips infrastructure, core AI capabilities, deep learning framework, augmented reality, and an open AI platform. link
BIDU is better positioned based on its higher growth potential and relatively lower valuation.
Baidu new venture in Electric Vehicle has established collaboration with Geely. Geely is automobile manufacturer who recently announced merger plan with Volvo. China tech giants has spent $19billion in these EV market, one of the anticipated prospective sector for the next 3-5 years. link
Baidu still the main key player for China search engine which dominate 72% market share and heavily focused on ad and marketing with estimated value $45-$60 billion.
Risk Consideration for Baidu
Competition that happening getting saturated on various product/services market share outside and inside China. Including mobile application, cloud and autonomous vehicle.
China has imposed stricter regulation on the education sector, extending the regulatory reach that has focused on e-commerce and internet companies as the authorities seek to prevent market abuse (monopoly) and improve oversight. These moves have caused educations stocks plunge and hit broader investor sentiment towards Chinese stocks. Which bring us to a one point to be aware as investor if future, as per listed on website that Xirong is looking into online education. link
And china regulator also looking to regulate electric vehicle sector, as there are a lot EV new player rising in China. link
China regulatory risk is unpredictable.
Financial Summary
• Baidu was able to pass all of our investment criteria except Cashflow Ratio
• Cashflow Ratio is below net income, because Baidu has invested heavily in future market such as AI, EV, Metaverse, etc., so it requires a large amount of cash.
• Baidu has a good business model, after having fallen drastically due to antitrust regulations by the Chinese government, but was able to bounce back in 2020 and 2021
• Baidu has a very low P/E ratio of 8 so it is included in the core category, which is a combination of value and growth stock.
Technical evaluation Referring to the technical analysis per market price update on 14/11/2021, the analyst places the price target at the last resistance at the price of 276$ in the period: 6-9 months.
Method
Target Price ($)
Profit Potential
Period
DCF
105
-38%
1-3 years
Residual earning
276
62%
1-3 years
Technical analysis
276
62%
6-9 months
Tipranks analyst (Reference)
246
45%
NA
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
#Baidu (NASDAQ: BIDU has not met sharia requirements. Business conditions, products and debts still have questionable Islamic sharia and halal criteria, based on Zoya application analysis (https://zoya.finance/)
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Microsoft (NASDAQ:MSFT), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD), Nike (NYSE:NKE) selama beberapa minggu terakhir, kami memutuskan untuk menurunkan ratingnya menjadi BEARISH dan mengeluarkan dari portfolio kami. Dan untuk Coinbase (NASDAQ:COIN), Tilray (NASDAQ:TLRY), Lovesac (NASDAQ:LOVE) kami memutuskan untuk menaikan ratingnya menjadi BULLISH
BULLISH 1.Coinbase FA: Chklist semua pass. Platform untuk trading Cryptocurrency. All crypto + NFT TA: Elliot wave TP 552 2.Tilray Inc FA: Recreational drugs, chklsit pass semua kecuali quick ratio 0.9 TA: double bottom. di atas SMA50. sudah breakout 3.Love Sac FA: innovative Furniture untuk lifestyle, chklist pass semua kecuali quick ratio 0.94 TA: Elliot wave TP 195 BEARISH 1.AMD FA: overvalue. market sentiment untuk metaverse TA: undecisive, tidak ada trend yg jelas. Algoflow netral, darkpool support pada 146 $ 2.Microsoft FA: overvalue. market sentiment untuk metaverse TA: momentum flat cenderung turun. darkpool berkutat di 332 3.NVIDIA FA:overvalue. market sentiment untuk metaverse TA:resistance 310. option cenderung stagnan. darkpool 308. overbought 4.Nike FA:chklsit semua pass, business model yang baik dan kuat, holiday season semakin dekat (liburan desember), joining metaverse TA:breakout palsu. converge (trend berubah arah).
====================================
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After fundamental analysis and technical analysis of price movements of Microsoft (NASDAQ:MSFT), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD), Nike (NYSE:NKE) over the past few weeks, we have decided to downgrade the rating to BEARISH and remove from our portfolio. And for Coinbase (NASDAQ:COIN), Tilray (NASDAQ:TLRY), Lovesac (NASDAQ:LOVE) we decided to raise the rating to BULLISH
BULLISH 1.Coinbase FA:Chklist all pass. Cryptocurrency trading marketplace, All crypto + NFT TA:Elliot wave TP 552 2.Tilray Inc FA: Recreational drugs, chklsit pass except quick ratio 0.9 TA: double bottom. above SMA50. already breakout 3.Love Sac FA: innovative Furniture for lifestyle, chklist pass except quick ratio 0.94 TA: TP 195 Elliot wave BEARISH 1.AMD FA:overvalue. market sentiment for metaverse TA:undecisive. Algoflow neutral, darkpool support 146 $ 2.Microsoft FA:overvalue. market sentiment for metaverse TA:momentum flat going down. darkpool at 332 3.NVIDIA FA:overvalue. market sentiment for metaverse TA:resistance 310. option stagnant. darkpool 308. overbought 4.Nike FA:chklsit all pass,good business model, holiday season coming, joining metaverse TA:fake breakout. converge (chging trend).
