*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Apple (NASDAQ:AAPL), Adobe (NASDAQ:ADBE) selama beberapa minggu terakhir, kami memutuskan untuk menaikkan ratingnya menjadi BUY dan memasukan ke dalam portfolio kami.
Apple (NASDAQ:AAPL) Price: 148$ upgrade to BUY
FA: pemasukan iklan naik 3x lipat setelah perubahan privacy policy TA: Weekly trend naik. Elliot wave July 2022 TP (Target price) 203
Adobe (NASDAQ:ADBE) . Price:643$. upgrade to BUY
FA: business model and pertumbuhan yang kuat, pass checklist TA: Elliot Wave pattern with target price 960
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After fundamental analysis and technical analysis of the price movements of Apple (NASDAQ:AAPL), Adobe (NASDAQ:ADBE) for the past few weeks, we have decided to increase the rating to BUY and include it in our portfolio.
Apple (NASDAQ:AAPL) Price: 148$ upgrade to BUY
FA: ad revenue tripled after privacy policy change TA: Weekly trend is up. Elliot wave July 2022 TP (Target price) 203
Adobe (NASDAQ:ADBE) . Price:643$. upgrade to BUY
FA: business model and strong growth, pass checklist TA: Elliot Wave pattern with target price 960
Cloudflare, Inc. adalah infrastruktur web Amerika dan perusahaan keamanan situs web yang menyediakan (1) jaringan pengiriman konten dan (2) layanan mitigasi DDoS .
Sebuah jaringan pengiriman konten adalah jaringan didistribusikan secara geografis dari proxy server dan mereka pusat data . CDN muncul pada akhir 1990-an sebagai sarana untuk mengurangi kemacetan kinerja Internet. Pada tahun 2020, perusahaan mengklaim mendukung lebih dari 25 juta situs web internet
Mitigasi DDoS adalah seperangkat teknik dan alat manajemen jaringan untuk melawan atau mengurangi dampak serangan penolakan layanan (DDoS) terdistribusi pada jaringan yang terhubung ke Internet dengan melindungi jaringan target dan relai. Serangan DDoS adalah ancaman konstan bagi bisnis dan organisasi dengan mengancam kinerja layanan atau menutup situs web sepenuhnya, bahkan untuk waktu yang singkat. Pada 2020, perusahaan mengklaim memblokir “rata-rata 72 miliar ancaman per hari, termasuk beberapa serangan DDoS terbesar dalam sejarah.
Dalam istilah awam, Cloudflare pada dasarnya adalah jaringan global yang dirancang untuk membuat semua yang Anda sambungkan ke Internet aman, pribadi, cepat, dan andal. Berikut ini menggambarkan apa yang sebenarnya dilakukan Cloudflare. Mereka menyewakan jaringan cloud seperti AWS menyewakan penyimpanan cloud dan Netsuite memungkinkan Anda menjalankan aplikasi ERP di cloud.
Sejarah Singkat dan Pencapaian
2009 – Awalnya dibuat pada tahun 2009 sebagai proyek sumber terbuka yang memantau penipuan dan penyalahgunaan internet dan sejak itu didanai oleh modal ventura
2014 – Mengurangi apa yang pada saat itu merupakan serangan DDoS terbesar yang pernah tercatat , yang mencapai puncaknya pada 400 Gigabit per detik terhadap pelanggan yang dirahasiakan
2017 – Membuat Proyek Athena untuk memastikan perlindungan gratis infrastruktur pemilu online kepada pemerintah lokal dan negara bagian, serta kampanye politik domestik dan asing
2019 – Mengajukan pengajuan S-1 untuk IPO di Bursa Efek New York di bawah ticker saham NET dan kemudian dibuka untuk perdagangan publik dengan harga $15 per saham
2021 – Mendirikan inisiatif Project Fair Shot, alat gratis yang memungkinkan organisasi kesehatan global mempertahankan antrean digital untuk vaksinasi COVID-19
Akuisisi
StopTheHacker (Feb 2014)
CryptoSeal (Juni 2014)
Eager Platform Co. (Desember 2016)
Neumob (November 2017)
Sistem S2 (Januari 2020)
Linc (Desember 2020)
Tinjauan Industri
Pada tahun 2018, Total Ukuran Pasar (TAM) oleh Cloudflare hanya bernilai $32 miliar. Tetapi dengan inovasi baru Layanan Jaringan Cloudflare dan layanan Cloudflare Zero Trust, TAM akan tumbuh menjadi $100 miliar pada tahun 2024, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 21% selama periode tersebut. Total Pendapatan adalah $ 193 juta pada tahun 2018, dan pada akhir tahun 2021 akan menjadi sekitar $ 600 juta berdasarkan CAGR 50%.
Ringkasan Keuangan
Cloudflare memenuhi semua kriteria keuangan kami. Perusahaan tumbuh sangat cepat dengan lebih dari 40% dari pendapatan rata-rata dalam 3 tahun terakhir dan lebih dari 70% dari margin kotor.
Ringkasan Investasi
Dengan misi untuk membantu membangun Internet yang lebih baik, Cloudflare sangat penting untuk kelangsungan bisnis global dan layanan untuk berbagai ukuran bisnis dan di semua geografi. Membuat mereka lebih aman, meningkatkan kinerja aplikasi bisnis penting mereka, dan menghilangkan biaya dan kompleksitas pengelolaan perangkat keras jaringan individu. Pada 30 Juni 2021, sekitar 19% dari 1.000 Fortune adalah pelanggan berbayar Cloudflare.
Pesaing
Cloudflare diakui oleh Forrester dan Gartner untuk layanan tingkat atas seperti mitigasi DDoS, WAF ( Web Application Firewall) yang scalable dan terintegrasi , dan CDN (Content Delivery Network).
Cloudlfare memiliki jumlah customer paling besar dibandingkan pesaingnya
Penilaian (Sesuai data 20 Okt 2021)
metode
Target harga
Potensi Keuntungan
Periode
Total Addressable Market
143.41
-17%
3 years
Tipranks analyst average
139.7
-19%
1 year
Technical Analysis
201.99
17%
6 months
Kosho AI
198.74
14.95%
3 months
Harga saham akan dinilai terlalu tinggi dalam jangka pendek (3-6 bulan dari sekarang) dan kemudian beberapa koreksi akan terjadi dalam jangka panjang (sekitar 1-3 tahun dari sekarang). Dianjurkan untuk membeli saham setelah jatuh di bawah harga target jangka panjang yaitu $143. Di bawah ini adalah TA (Technical Analysis) menggunakan Elliot Wave Pattern.
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
# Cloudflare, Inc. (NYSE: NET) mematuhi persyaratan syariah. Kondisi bisnis, produk dan utang memenuhi kriteria syariat Islam dan halal untuk berinvestasi, berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/)
Cloudflare, Inc. is an American web infrastructure and website security company that provides (1) content delivery network and (2) DDoS mitigation services.
A content delivery network is a geographically distributed network of proxy servers and their data centers. CDNs came into existence in the late 1990s as a means for alleviating the performance bottlenecks of the Internet. As of 2020, the company claimed to support over 25 million internet websites
DDoS mitigation is a set of network management techniques and tools for resisting or mitigating the impact of distributed denial-of-service (DDoS) attacks on networks attached to the Internet by protecting the target and relay networks. DDoS attacks are a constant threat to businesses and organizations by threatening service performance or to shut down a website entirely, even for a short time. As of 2020, the company claims to block “an average of 72 billion threats per day, including some of the largest DDoS attacks in history
In layman terms, Cloudflare is basically a global network designed to make everything you connect to the Internet secure, private, fast, and reliable. The following illustrates what Cloudflare is actually doing. They rent cloud network just like AWS rent a cloud storage and Netsuite lets you run the ERP application on the cloud.
Brief History and Notable Achievement
2009 – Initially created in 2009 as an open-source project that monitored internet fraud and abuse and since then was venture-capital funded
2014 – Mitigated what was at the time the largest ever recorded DDoS attack, which peaked at 400 Gigabits per second against an undisclosed customer
2017 – Created the Athenian Project to ensure free protection of online election infrastructures to local and state governments, as well as domestic and foreign political campaigns
2019 – Submitted its S-1 filing for IPO on the New York Stock Exchange under the stock ticker NET and then opened for public trading priced at $15 per share
2021 – Established the Project Fair Shot initiative, a free tool that enables global health organizations to maintain a digital queue for COVID-19 vaccinations
Acquisitions
StopTheHacker (Feb 2014)
CryptoSeal (June 2014)
Eager Platform Co. (December 2016)
Neumob (November 2017)
S2 Systems (January 2020)
Linc (December 2020)
Industry Overview
In 2018, the TAM by Cloudflare only worth $32B. But with the new innovation of Cloudflare Network Services and Cloudflare Zero Trust services the TAM will grow to $100B by 2024, at a compound annual growth rate (CAGR) of 21% over the period. The Total Revenue is $193M in 2018, and by the end of 2021 will be around $600M based on 50% CAGR.
Financial Summary
Cloudflare meets all of our financial criteria. The company grows really fast with more than 40% of average revenue in the last 3 years and more than 70% of gross margin.
Investment Summary
With a mission to help build a better Internet, Cloudflare is very vital for continuity of global business and service of all sizes and in all geographies. Making them more secure, enhancing the performance of their business-critical applications, and eliminating the cost and complexity of managing individual network hardware. As of June 30, 2021, approximately 19% of the Fortune 1,000 were paying Cloudflare customers.
Competitors
Cloudflare is recognized by Forrester and Gartner for its top tier services such as DDoS mitigation, scalable and integrated WAF (Web Application Firewall), and CDN (Content Delivery Network) solutions.
Cloudlfare has the most number of total customers compared to competitor
Valuation (As per 20 Oct 2021 data)
Method
Target Price
Potential Profit
Period
Total Addressable Market
143.41
-17%
3 years
Tipranks analyst average
139.7
-19%
1 year
Technical Analysis
201.99
17%
6 months
Kosho AI
198.74
14.95%
3 months
The stock price will be overvalued in short term (3-6 months from now) and then some correction will happen in long term (around 1-3 years from now). It is encouraged to buy the stock after it falls below long-term target price which is $143. Below is the TA (Technical Analysis) using Elliot Wave Pattern.
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
# Cloudflare, Inc. (NYSE: NET) complies with sharia requirements. The business conditions, products and debts meet the criteria of Islamic Law and are halal to invest in, based on the analysis of the Zoya application (https://zoya.finance/).
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Shutterstock (NYSE:SSTK), Docebo (NASDAQ:DCBO) selama beberapa minggu terakhir, kami memutuskan untuk menaikkan ratingnya menjadi BUY dan memasukan ke dalam portfolio kami.
Shutterstock (NYSE:SSTK) Price: 121.81$ upgrade to BUY
Breakout SMA 20 di atas 120
Docebo (NASDAQ:DCBO). Price:78.47$. upgrade to BUY
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After fundamental analysis and technical analysis (Technical Analysis) price movements of Shutterstock (NYSE:SSTK), Docebo (NASDAQ:DCBO) for the past few weeks, we decided to raise their rating to BUY and include them in our portfolio.
Shutterstock (NYSE:SSTK) Price: 121.81$ upgrade to BUY
20 SMA breakout above 120
Docebo (NASDAQ:DCBO). Price:78.47$. upgrade to BUY
Bullish island, wait for the resistance at 79.52$.
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Crocs (NASDAQ:CROX) selama beberapa minggu terakhir, kami memutuskan untuk menurunkan ratingnya menjadi SELL dan mengeluarkan dari portfolio kami. Sedangkan Baidu (NASDAQ:BIDU) kami menaikkan ratingnya menjadi BUY dan memasukan ke dalam portfolio kami.
Crocs (NASDAQ:CROX) downgrade to SELL
TA: double top. TP dibawah SMA200. MACD red historically long. TP 88-101 FA: financial leverage high, FCF/net income <1
Baidu ADR (NASDAQ:BIDU) Upgrade to BUY
TA: sudah diatas SMA50. breakout. uptrend FA: all chklist pass, growth rate strong. monopoly search engine in China 75%
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After fundamental analysis and technical analysis of the price movements of Crocs (NASDAQ:CROX) over the last few weeks, we have decided to downgrade it rating to SELL and remove it from our portfolio. Meanwhile for Baidu (NASDAQ:BIDU) we raised it rating to BUY and added it to our portfolio.
Crocs (NASDAQ:CROX) downgrade to SELL
TA: double top. TP below SMA200. MACD red historically long. TP 88-101 FA: high financial leverage, FCF/net income <1
Baidu ADR (NASDAQ:BIDU) Upgrade to BUY
TA: already above SMA50. breakouts. uptrend FA: all checklist pass, strong growth rate. monopoly search engine in China 75%
Sea Limited, bersama dengan anak perusahaannya, bergerak dalam bisnis hiburan digital, e-commerce, dan layanan keuangan digital di Asia Tenggara, Amerika Latin, seluruh Asia, dan internasional.
Lengan bisnis hiburan digital, didirikan pada tahun 2009, menyediakan platform hiburan digital Garena bagi pengguna untuk mengakses game online seluler dan PC, serta operasi eSports. Garena adalah pengembang dan penerbit game online terkemuka dengan jejak global di lebih dari 130 pasar di seluruh dunia, terutama di Asia Tenggara dan Amerika Latin.
Ini juga memiliki akses ke konten hiburan lainnya, seperti streaming langsung gameplay dan fitur sosial, seperti obrolan pengguna dan forum online.
Untuk cabang bisnis e-commerce yang diluncurkan pada tahun 2015, ia mengoperasikan platform e-commerce Shopee, pasar mobile-centric yang menawarkan infrastruktur pembayaran dan logistik terintegrasi dan layanan penjual. Shopee memberikan konsumen pengalaman belanja online yang mudah, aman, cepat, dan menyenangkan yang dinikmati oleh puluhan juta konsumen setiap hari. Ini menawarkan berbagai macam produk, didukung oleh pembayaran terintegrasi dan pemenuhan tanpa batas.
Shopee pertama kali diluncurkan di Singapura pada tahun 2015, dan kemudian memperluas jangkauannya ke Malaysia, Thailand, Taiwan, Indonesia, Vietnam, Filipina (Asia Tenggara + Taiwan); Brasil, Meksiko, Chili, dan Kolombia (Amerika Latin).
Saat ini Shoppe semakin memperluas dirinya ke India dan Eropa dengan peluncuran di Polandia.
Di lengan bisnis layanan keuangan digital, yang didirikan pada tahun 2014, mereka menawarkan layanan keuangan digital SeaMoney kepada individu dan bisnis, termasuk dompet seluler dan layanan pembayaran AirPay, ShopeePay, SPayLater, dan merek layanan keuangan digital lainnya; dan layanan pemrosesan pembayaran untuk Shopee. Perusahaan ini sebelumnya bernama Garena Interactive Holding Limited dan berubah nama menjadi Sea Limited pada April 2017. Garena Interactive Holding Limited didirikan pada 2009 dan berkantor pusat di Singapura.
Tinjauan Industri
Game seluler sudah lebih besar dari gabungan pasar game konsol dan PC, menyumbang hampir 57% dari pendapatan video game global senilai $173 miliar pada tahun 2020. Senilai $98 miliar pada tahun 2020, pasar game seluler akan tumbuh menjadi $272 miliar pada tahun 2030, di suatu gabungan tingkat pertumbuhan tahunan (CAGR) sebesar 11% selama periode tersebut. Pendapatan Sea dari hiburan digital adalah $4,5 miliar pada tahun 2021, naik 44% dari tahun sebelumnya.
Ukuran pasar e-commerce global senilai USD 9,09 triliun pada tahun 2019 dan diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 14,7% dari 2020 hingga 2027. Total pendapatan Sea (Shopee) pada tahun 2021 adalah USD 4,7 miliar dengan pertumbuhan 121% dari tahun sebelumnya.
Ringkasan Investasi
Analis mengkategorikan Sea Limited sebagai perusahaan berkembang (Growth company) dengan pertimbangan:
Rencana pertumbuhan agresif besar-besaran yang sedang dijalankan perusahaan terutama untuk lengan bisnis e-commerce Shopee ke Amerika Latin, India, dan Eropa. Margin kotor konsisten di atas 20% (kecuali 2018), menunjukkan peningkatan dari tahun 2019 hingga saat ini margin kotor menunjukkan > 30%.
Sea Limited mengalokasikan pendapatan yang diperoleh dari lengan bisnis hiburan digitalnya yang sudah mapan untuk mengembangkan bisnis e-commerce dan keuangan digital, termasuk biaya penjualan & pemasaran, administrasi umum, biaya penelitian dan pengembangan.
Perusahaan tetap tangguh dan kuat secara finansial dengan kas dan setara kas yang stabil dan investasi jangka pendek dengan jumlah terakhir yang ditunjukkan pada 2Q 2021 sebesar US$ 5,6 Miliar.
Untuk mendukung lebih lanjut ekspansi ke pasar baru, Sea Limited melakukan pengumpulan dana $6,3 miliar dalam bentuk saham dan penjualan obligasi konversi dalam peningkatan modal terbesar di Asia Tenggara, memanfaatkan minat investor yang tumbuh di kawasan tersebut dengan rincian sebagai berikut: -Untuk menjual 11 juta American Depository Receipts dengan opsi untuk menawarkan 1,65 juta lebih sebagai bagian dari apa yang disebut opsi greenshoe. -Untuk mengumpulkan $2,5 miliar dalam obligasi konversi yang memiliki greenshoe senilai $375 juta. -Pada harga saham penutupan Sea sebesar $343,8 di New York pada September 2021, penjualan saham dapat meningkatkan dana hingga $3,8 miliar.
Selanjutnya setelah pengumuman tentang perluasan platform E-commerce Shopee ke globalisasi dan meningkatkan modal terbesar yang pernah ada di Asia Tenggara, Shopee menawarkan selebriti milenia untuk menjadi bintang TikTok melalui iklannya. Ada banyak media di China yang berspekulasi bahwa Sea Limited mengumpulkan begitu banyak dana untuk menciptakan social media baru pesaing TikTok untuk meningkatkan penjualan & pemasarannya yang dapat mendukung pasar Shopee menjadi lebih interaktif dan ramah pengguna.
Penjual dapat mengiklankan produknya melalui platform atau melibatkan influencer Shopee untuk membantu mempromosikan produknya.
Tanggapan atas ekspansi Shopee dari Eropa: -Penguasa e-commerce lokal Allegro, didirikan pada tahun 1999, platform e-commerce di Polandia telah berkembang sangat dalam di pasar dan menjadi pilihan utama bagi banyak teman di negara tersebut. -Allegro menjalankan program yang disebut Allegro Smart, di mana konsumen yang terdaftar bisa mendapatkan lima pengiriman gratis jika pembelanjaan per pesanan melebihi 40 złoty (untuk opsi kotak paket) atau 80 złoty (untuk opsi pengiriman di depan pintu). -Ketika seseorang telah menghabiskan lima pengiriman gratis, mereka dapat membayar 40 złoty selama setahun atau 8,99 zoty setiap bulan untuk mendapatkan pengiriman gratis tanpa batas. -Baik Amazon maupun AliExpress tidak berhasil memenangkan persaingan. -Semua platform e-commerce dipengaruhi oleh aturan pajak UE yang baru pada e-commerce lintas batas yang berasal dari penjual di luar UE.
Kompetitor lokal lainnya, Zalando di Jerman juga populer di kategori fashion. Titik penjualan utama mereka di Polandia adalah Anda bisa mendapatkan barang bermerek dengan harga yang tidak dapat Anda temukan di toko fisik mana pun. Selain diskon, mereka juga menekankan lingkungan dan keberlanjutan. Barang-barang berkelanjutan di Zalando juga sangat murah, dan kami sebagai pengguna tidak memiliki cara untuk memverifikasi apakah rantai pasokan mereka benar-benar ramah lingkungan.
Ringkasan Analisis Keuangan
Analisa fundamental
Sebagai perusahaan yang berkembang, margin bersih, ROE, ROA, arus kas bebas tidak signifikan untuk dilihat saat ini. Sea Limited memiliki kinerja yang luar biasa dengan: -Pertumbuhan pendapatan 3 tahun sebesar 119,24%. -Margin kotor sebesar 36,9%. -Rasio lancar (Current Ratio) yang sehat di 1,6 (>1). -Utang/ekuitas rendah sebesar 0,44 (<100%). -Leverage keuangan sedikit lebih tinggi dari rasio maksimum karena ekspansi besar-besaran pada bisnis e-commerce (Shopee) ke Amerika Latin, India dan Eropa.
Dengan kombinasi pendapatan residual dan metode PS, analis memperkirakan harga target untuk Sea Limited dapat mencapai hingga level $437. Jangka waktu 1-2 tahun
Analisa Teknikal
Dengan mengacu pada analisis teknis sesuai update pasar harga pada 06/10/2021, analis menempatkan target harga pada Elliot Wave sebagai $412 atau 29,15%.
*** Ini adalah pendapat penulis, tertarik dengan penelitian keuangan Anda dan lakukan uji Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
#Sea Limited (NYSE:SE) sesuai dengan persyaratan syariah. Kondisi bisnis, produk, dan utangnya memenuhi kriteria Hukum Islam dan halal/tidak halal untuk diinvestasikan, berdasarkan analisis aplikasi Zoya.
==========================
Background
Name: Sea Limited
Ticker Code: NYSE: SE
Price: 319.00 $ (per 06-10-21)
Sea Limited, together with its subsidiaries, engages in the digital entertainment, e-commerce, and digital financial service businesses in Southeast Asia, Latin America, rest of Asia, and internationally.
Digital entertainment business arm, established in 2009, provides Garena digital entertainment platform for users to access mobile and PC online games, as well as eSports operations.
Garena is a leading online games developer and publisher with a global footprint across more than 130 markets world-widely, mainly in Southeast Asia and Latin America.
It also has access to other entertainment content, such as livestreaming of gameplay and social features, such as user chat and online forums.
For e-commerce business arm which is launched in 2015, it operates Shopee e-commerce platform, a mobile-centric marketplace that offers integrated payment and logistics infrastructure and seller services.
Shopee provides consumers an easy, secure, fast, and enjoyable online shopping experience that is enjoyed by tens of millions of consumers daily. It offers a wide product assortment, supported by integrated payments and seamless fulfilment.
Shopee was first launched in Singapore in 2015, and later expanded its reach to Malaysia, Thailand, Taiwan, Indonesia, Vietnam, the Philippines (Southeast Asia + Taiwan); Brazil, Mexico, Chile, and Colombia (Latin America).
Currently Shoppe is further expanding itself to India and Europe with Poland launch.
In digital financial service business arm, established in 2014, it offers SeaMoney digital financial services to individuals and businesses, including mobile wallet and payment services AirPay, ShopeePay, SPayLater, and other digital financial services brands; and payment processing services for Shopee.
The company was formerly known as Garena Interactive Holding Limited and changed its name to Sea Limited in April 2017. Garena Interactive Holding Limited was incorporated in 2009 and is headquartered in Singapore.
Industry Overview
Mobile gaming is already bigger than the console and PC gaming markets combined, contributing nearly 57% of the $173bn global video games revenue in 2020. Worth $98bn in 2020, the mobile gaming market will grow to $272bn by 2030, at a compound annual growth rate (CAGR) of 11% over the period. Revenue of Sea from digital entertainment is $4.5bn in 2021, up 44% from previous year.
Global e-commerce market size was valued at USD 9.09 trillion in 2019 and is expected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 14.7% from 2020 to 2027. Total revenue of Sea (Shopee) in 2021 is USD 4.7bn with growth of 121% from previous year.
Investment Summary
Analyst considers Sea Limited as growth company with consideration:
Massive aggressive growth plan which the company is moving on especially for the e-commerce business arm Shopee to Latin America, India and Europe.
Gross margin are consistent above 20% (except 2018), it show improvement from 2019 to date gross margin shows to be > 30%.
Sea Limited is allocating income earned from its established digital entertainment business arm to grow e-commerce and digital financial business, including expense on sales & marketing, general administrative, research and development expenses.
The company remain resilient and financially strong with stable cash and cash equivalents and short-term investments with latest amount shown on 2Q 2021 as much as US$ 5.6 Billions.
To support further on the expansion into the new markets, Sea Limited is looking to raise $6.3 billion in a share and convertible bond sale in Southeast Asia’s largest ever capital raising, tapping growing investor interest in the region with details as per follow:
to sell 11 million American Depository Receipts with the option to offer 1.65 million more as part of a so called greenshoe option.
to raise $2.5 billion in a convertible bond that has a $375 million greenshoe attached.
At Sea’s closing stock price of $343.8 in New York on Wednesday, the share sale could raise up to $3.8 billion.
Subsequently after announcement on the expansion of E-commerce platform Shopee into globalization and raising the largest capital ever in Southeast Asia, Shopee offers millennials to be TikTok star through its advertisement.
There are many media outlets in China speculating that Sea Limited raising so much funding in order to create a TikTok competitor to enhance its sales & marketing which can support Shopee marketplace to be more interactive and user friendly.
Sellers can advertise its product through the platform or engage Shopee’s influencers to help up promote its product.
Response on the Shopee expansion from Europe:
local champion Allegro, founded in 1999, e-commerce platform at Poland has grown very deep in the market and serve as primary choice for many friends in the country.
Allegro runs a programme called Allegro Smart, where enrolled consumers can get five free-shippings if the spend per order exceeds 40 złoty (for parcel box option) or 80 złoty (for doorstep delivery option). When one has used up the five free-shippings, they can pay 40 złoty for a year or 8.99 złoty monthly to get unlimited free shipping.
Neither Amazon nor AliExpress has managed to win the competition.
All e-commerce platforms are impacted by the new EU tax rule on cross border e-commerce originated from sellers outside the EU.
Germany’s Zalando is also popular in the fashion category. Their key selling point in Poland is you can get branded items at the price point you can’t find in any physical stores. In addition to discounts, they are also emphasizing environment and sustainability. The sustainable items on Zalando are also very cheap, and we as users have no way to verify whether their supply chain is really environmentally friendly.
Financial Analysis Summary
Fundamental Evaluation
As a growth company, net margin, ROE, ROA, free cash flow are insignificant to be looking at for this time being.
Sea Limited has outstanding performance with:
3 years revenue growth as 119.24%.
Gross margin as 36.9%.
Healthy current ratio at 1.6 (>1).
Low debt/equity at 0.44 (<100%).
Financial leverage is slightly higher than maximum ratio due to massive expansion on the e-commerce business (Shopee) to Latin America, India and Europe.
With combination of residual earning and PS method, analyst expects target price for Sea Limited may reach up to level $437. Time period 1-2 years
Technical Evaluation
With reference to the technical analysis as per price market update on 06/10/2021, analyst put the target price on Elliot Wave as $412 or 29.15%.
*** This is the opinion of the author, be interested in your financial research and do your own test before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
#Sea Limited (NYSE:SE) complies with sharia requirements. The business conditions, products and debts meet the Islamic Law Criteria and are halal/not halal to invest in, based on Zoya’s application analysis.
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
Setelah analisa fundamental dan analisa teknikal (Technical Analysis) pergerakan harga Broadcom (NASDAQ:AVGO) dan Doximity (NYSE:DOCS) selama beberapa bulan terakhir, kami memutuskan untuk menurunkan rating mereka menjadi SELL dan mengeluarkan dari portfolio kami. Sedangkan Kinder Morgan (NYSE:KMI), dan Exxon Mobile Corp (NYSE:XOM) kami menaikkan rating mereka menjadi BUY dan memasukan ke dalam portfolio kami.
Broadcom (NASDAQ:AVGO) downgrade to SELL
TA: Relatively sideway. Target retract 462, daily, weekly 399 FA: Foundry overload dan masalah logistik dunia. Sell untuk rotasi sektor
Doximity (NYSE:DOCS) downgrade to SELL
TA: Touch SMA50, tetapi downtrend. FA: Tidak ada perubahan dalam fundamental. To monitor on next earning Nov. Sell untuk rotasi sektor
Kinder Morgan (NYSE:KMI) Upgrade to BUY
TA: Momentum naik, RSI,MACD naik, Retrace di 17.3 FA: Qtrly positif. Cashflow ud positif. Permintaan minyak China tinggi, kemungkinan akan adanya ketegangan di laut cina selatan
Exxon Mobile (NYSE:XOM) Upgrade to BUY
TA: Bullish crossover. TP TA 65 FA: Rotasi sektor. Antisipasi naiknya harga minyak karena adanya krisis energi. Qtrly positif. Cashflow ud positif
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own test before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
After fundamental analysis and technical analysis of price movements of Broadcom (NASDAQ:AVGO) and Doximity (NYSE:DOCS) over the last few months, we have decided to downgrade them to SELL and remove them from our portfolio. Meanwhile, for Kinder Morgan (NYSE:KMI) and Exxon Mobile Corp (NYSE:XOM) we raised their rating to BUY and added them to our portfolio.
Broadcom (NASDAQ:AVGO) downgrade to SELL
TA: Relatively sideways. Countdown target 462, daily, weekly 399 FA: Foundry overload and global logistics problems. Sell for sector rotation
Doximity (NYSE:DOCS) downgraded to SELL
TA: Touch SMA50, but downtrend. FA: No change on fundamental. To monitor earnings next Nov. Sell for sector rotation
Kinder Morgan (NYSE:KMI) Upgrade to BUY
TA: Upward momentum, RSI,MACD up, Retrace at 17.3 FA: Qtrly positive. The cash flow is positive. China’s oil demand is high, the possibility of tension present in the South China Sea
Exxon Mobile (NYSE:XOM) Upgrade to BUY
TA: Bullish crossover. TP TA 65 FA: Sector rotation. Anticipate rising oil prices due to the energy crisis. Very positive. positive cash flow
* Downgrade to SELL on 1-Oct-21 ***Downgrade to SELL on 8-Oct-21
Pundi Receh ada di Tipranks.com untuk membandingkan diri kami dengan analis kelas dunia dan benchmark S&P500. Hasilnya Pundi Receh masih sejajar dengan Tipranks dan S&P500 untuk Bulan September. Silakan klik di bawah ini untuk lebih detail:
Pundi Receh is on Tipranks.com to compare ourselves to world class analysts and S&P500 benchmarks. The result is that Pundi Receh is still in comparable performance to Tipranks and S&P500 benchmark for the month of September. Please click below for more details:
BioNTech SE, adalah sebuah perusahaan yang mengembangkan dan mengkomersialisasikan terapi dan penyembuhan untuk kanker dan penyakit menular lainnya. Sejak 2008 beberapa produk yang sedang dan telah dikembangkan adalah pengobatan kanker seperti kanker melanoma, prostat, payudara, untuk menyembuhkan HPV+ kanker kepala dan leher, ovarium dengan metode imunoterapi. Imunoterapi adalah salah satu cara untuk menyembuhkan kanker dengan menggunakan kekebalan tubuh kita sendiri. BioNtech sendiri telah mencapai pengujian tahap II dalam pengajuan metodenya tersebut. Saat ini, yang membuat Perusahaan ini dikenal, adalah karena telah berhasil mengembangkan vaksin COVID-19 yang telah di akui oleh FDA sejak 23 Aug 2021 dan telah disebarluaskan ke seluruh dunia dengan berkolaborasi dengan Pfizer Inc. Perusahaan-perusahaan lain yang telah berkolaborasi dengan BioNtech SE adalah Genentech, Inc.; Sanofi S.A.; Genmab A/S; Genevant Sciences GmbH; Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd.; dan Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
Tinjauan Industri
Sejak IPO 10 Sep 2019, dengan harga penawaran 15 $ – 16 $, saham BioNtech saat ini yang berada di harga 277.44 $ telah naik sebanyak 18.5 kali lipat.
Untuk masyarakat Amerika Serikat sendiri, mereka telah menerima vaksin Pfizer sebanyak hampir dua kali lipat dibanding pesaingnya Moderna, Inc. yang bisa dilihat dari grafik dibawah ini.
Ikhtisar Keuangan
Biontech telah melewati semua kriteria daftar checklist kami, kecuali Cash Flow Ratio dari net income. Hal ini dikarenakan peningkatan investasi perusahaan yang tinggi sebesar 480 persen selama satu tahun yang memperlihatkan kemungkinan adanya pertumbuhan investasi jangka panjang. Hal ini bisa terus dimonitor sehingga kita mengetahui apakah investasi jangka Panjang itu benar-benar berdampak terhadap hasil atau revenue yang diperoleh perusahaan.
Ringkasan Investasi
Teknologi Biontech saat ini masih digunakan oleh pasar dunia dikarenakan adanya vaksin covid 19 yang telah menjadi pandemic yang menyebar di seluruh dunia, dan 1-2 tahun kedepan akan adanya vaksin untuk anak2 dan booster untuk vaksin covid 19 yang telah mulai disebarkan di Amerika dimana Presiden Biden sendiri menggunakan vaksin ini.
Untuk jangka panjangnya, perusahaan Biontech terus melakukan penelitian dan pengembangan untuk vaksin flu, pneumonia, perawatan dan pengobatan penyakit kanker dan penyakit-penyakit lainnya.
Kompetisi Pasar
Di pasaran, Biontech bukan satu-satunya yang mengembangkan teknologi vaksin. Perusahaan seperti Moderna, Johnson and Johnson, dan perusahaan China seperti Sinovac dan Sinopharm juga membuat vaksin untuk covid 19 (hanya saja yang diakui oleh FDA saat ini baru Biontech) dimana yang lainnya adalah emergency approval.
*** Ini adalah pendapat penulis, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda dan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum berinvestasi. Pundireceh tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban yang terkait dengan risiko investasi.
# BioNTech (NASDAQ:BNTX) sesuai dengan persyaratan syariah. Kondisi bisnis, produk, dan utangnya memenuhi kriteria Hukum Islam dan halal untuk diinvestasikan, berdasarkan analisis aplikasi Zoya (https://zoya.finance/).
BioNTech SE, is a company that develops and commercializes therapies and cures for cancer and other infectious diseases. Since 2008 several products that are being and have been developed are cancer treatments such as melanoma, prostate, breast cancer, to cure HPV+ head and neck cancer, ovarian with immunotherapy methods. Immunotherapy is one way to cure cancer by using our own immunity. BioNtech itself has reached phase II testing in the submission of the method. Currently, what makes this Company known, is because it has successfully developed a COVID-19 vaccine that has been approved by the FDA since 23 Aug 2021 and has been distributed worldwide in collaboration with Pfizer Inc. Other companies that have collaborated with BioNtech SE are Genentech, Inc.; Sanofi S.A.; Genmab A/S; Genevant Sciences GmbH; Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd.; and Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
Industry Overview
Since the IPO 10 Sep 2019, with an offering price of 15$ – 16$, BioNtech’s current stock at 277.44$ has gone up 18.5 times.
For the United States alone, they have received nearly twice as much Pfizer’s vaccine as its competitor Moderna, Inc. which can be seen from the graph below.
Financial Overview
Biontech has passed all of our checklist criteria, except Cash Flow Ratio from net income. This is due to the company’s high investment increase of 480 percent during one year which shows the possibility of long-term investment growth. This can be continuously monitored so that we know whether the long-term investment really has an impact on the results or revenue obtained by the company.
Investment Summary
Biontech technology is currently still used by the world market due to the covid 19 vaccine which has become a pandemic that has spread throughout the world, and in the next 1-2 years there will be a vaccine for children and a booster for the covid 19 vaccine which has begun to be spread in America where President Biden own use of this vaccine.
For the long term, the Biontech company continues to carry out research and development for flu vaccines, pneumonia, treatment and treatment of cancer and other diseases.
Market positioning
In the market, Biontech is not the only one developing vaccine technology. Companies such as Moderna, Johnson and Johnson, and Chinese companies such as Sinovac and Sinopharm are also making vaccines for COVID-19 (only Biontech is currently only recognized by the FDA).
*** This is the opinion of the author, please consult your financial advisor and do your own due diligence before investing. Pundireceh is not responsible for any obligations related to investment risk.
#BioNTech (NASDAQ:BNTX) complies with sharia requirements. The business conditions, products and debts meet the criteria of Islamic Law and are halal to invest in, based on the analysis of the Zoya application (https://zoya.finance/).
